هناك طريقتان أساسيتان يمكنك من خلالهما الاستثمار أو التداول في سوق الأسهم. الطريقة الأولى تسمى التحليل الأساسي. يتضمن الجزء الأكبر من التحليل الأساسي الخوض في البيانات المالية، والمعروف أيضًا باسم التحليل الكمي. يتضمن ذلك النظر في الإيرادات والمصروفات والأصول والخصوم وجميع الجوانب المالية الأخرى للشركة.
المحللون الأساسيون
ينظر المحللون الأساسيون إلى هذه المعلومات لاكتساب نظرة ثاقبة على الأداء المستقبلي للشركة. وفيما يلي تعريف قاموس MSN و كارتا للمصطلحات الكمية التي يمكن قياسها أو التعبير عنها بمصطلحات عددية، والنوعية المتعلقة أو القائمة على نوعية أو صفة الشيء، وغالبًا ما تكون على عكس حجمه أو كميته. وفي سياقنا هذا، فإن الأساسيات الكمية هي خصائص عددية قابلة للقياس حول الأعمال التجارية. من السهل أن ترى كيف أن أكبر مصدر للبيانات الكمية هو البيانات المالية.
يمكنك قياس الإيرادات والأرباح والأصول وغيرها بدقة كبيرة. بالانتقال إلى الأساسيات النوعية، وهي العوامل الأقل واقعية التي تحيط بالأعمال التجارية. أشياء مثل جودة أعضاء مجلس إدارة الشركة ومديريها التنفيذيين الرئيسيين، أو شهرة اسم علامتها التجارية، أو براءات الاختراع، أو التكنولوجيا المملوكة لها. لا يعتبر أي من التحليل النوعي أو الكمي أفضل من الآخر بطبيعته.
بدلاً من ذلك، ينظر العديد من المحللين في العوامل النوعية جنبًا إلى جنب مع العوامل الكمية الصعبة. خذ على سبيل المثال شركة كوكاكولا، فعند فحص سهمها، قد ينظر المحلل عند فحص السهم إلى توزيعات الأرباح السنوية للسهم، وأرباح السهم الواحد، ونسبة الأرباح المدفوعة، والعديد من العوامل الكمية الأخرى.
ومع ذلك، لن يكتمل أي تحليل لشركة كوكاكولا دون الأخذ في الاعتبار الاعتراف بعلامتها التجارية. يمكن لأي شخص أن يؤسس شركة تبيع السكر والماء، لكن قلة من الشركات على وجه الأرض هي التي يعترف بها مليارات الأشخاص. من الصعب وضع إصبعك على قيمة العلامة التجارية لشركة كوكاكولا بالضبط، ولكن يمكنك التأكد من أنها عنصر أساسي يساهم في نجاح الشركة المستمر.
التحليل الفني
الأسلوب الثاني، وهو أسلوب شائع أيضًا، وهو التحليل الفني، ويستخدم هذا الأسلوب الرسوم البيانية للأسعار كبيانات للكشف عن المزيد عن الشركة والاستفادة من الأنماط التي تظهر من هذه البيانات. علمًا بأن الأوراق المالية يتم تداولها في جميع أنحاء العالم في أماكن تسمى البورصات، وتتجاوز قيمة هذه الأوراق المالية مئات المليارات من الدولارات يوميًا.
تتم هذه التداولات في البورصات عندما تحدث عملية تداول في بورصة ما، فإنها تترك أثرًا لبيانات الأسعار في الوقت الذي تم فيه تداول السعر، وما هي قيمة الصفقة، وعدد الأسهم، وما إلى ذلك. ما يفعله المحللون الفنيون هو جمع كل هذه المعلومات مع معلومات أخرى مثل حجم التداول ومشتقات السعر، والتي نسميها مؤشرات، ونضعها في شكل مرئي يسمى الرسوم البيانية. هذا مثال على مخطط الشموع اليابانية.
وهذا ما يبدو عليه الرسم البياني الشريطي. في بعض الأحيان يريد الناس في بعض الأحيان فكرة متوسطة عن اتجاه السهم. لذلك ننظر إلى المخططات الخطية. وهي لا تحتوي على الكثير من البيانات لأنها ترسم الملابس ليوم واحد فقط، ولكنها لا تزال تخدم الغرض بالنسبة للأشخاص الذين يبحثون عن الاتجاه العام لسوق الأسهم. لذا فإن المحللين الفنيين هم في الأساس علماء بيانات.
قال لاري بيج، صاحب شركة جوجل، وهو أيضًا أغنى علماء البيانات، ذات مرة إن تنظيم وتحليل البيانات والعلاقات المتبادلة أمر مهم للغاية. يعتقد المحللون الفنيون أن نشاط التداول السابق وتغيرات أسعار الورقة المالية هي مؤشرات أفضل لتحركات الأسعار المحتملة في المستقبل أكثر من القيمة الجوهرية للورقة المالية؟
تم تشكيل التحليل الفني من المفاهيم الأساسية المستقاة من نظرية تاو، وهي نظرية حول تحركات سوق التداول التي جاءت من الكتابات المبكرة لتشارلز داو. الافتراضان الأساسيان لنظرية تاو اللذان يقوم عليهما جميع التحليل الفني هما
كل العوامل التي قد تؤثر على سعر الأوراق المالية، والافتراض الثاني أن تحركات أسعار السوق ليست عشوائية بحتة، ولكنها تتحرك في أنماط واتجاهات يمكن تحديدها وتتكرر بمرور الوقت. يُستخدم التحليل الفني لمحاولة التنبؤ بحركة أسعار أي أداة قابلة للتداول تقريبًا تخضع عمومًا لقوى العرض والطلب، بما في ذلك الأسهم والسندات والعقود الآجلة وأزواج العملات.
في الواقع، يمكن النظر إلى التحليل الفني على أنه ببساطة دراسة قوى العرض والطلب كما تنعكس في تحركات أسعار السوق للأوراق المالية. ويتم تطبيقه بشكل شائع على تغيرات الأسعار، ولكن بعض المحللين قد يتتبعون بالإضافة إلى ذلك أرقامًا أخرى غير السعر فقط، مثل حجم التداول أو أرقام الفائدة المفتوحة.
على مر السنين، قام المحللون بتطوير العديد من المؤشرات الفنية في محاولات للتنبؤ بدقة بتحركات الأسعار المستقبلية. وتركز بعض المؤشرات في المقام الأول على تحديد اتجاه السوق الحالي، بما في ذلك مناطق الدعم والمقاومة، بينما تركز مؤشرات أخرى على تحديد نقاط قوة الاتجاه واحتمالية استمراره.
تشمل المؤشرات الفنية شائعة الاستخدام خطوط الاتجاه والمتوسط المتحرك ومؤشرات الزخم، مثل المتوسط المتحرك، ومؤشر تقارب التباعد Mac. سواء كنت مستثمرًا أو متداولاً، استخدم الرسوم البيانية أو النسب المالية لاتخاذ قرارك. هناك ثلاثة أشياء ضرورية لتحقيق الربح نسبة المخاطرة إلى العائد، وإدارة المخاطر الثابتة لكل صفقة، والصفقات ذات الاحتمالات العالية. وبشكل عام، فإن عمليات البيع والشراء الفاترة لن تجدي نفعًا. فهي ستزيد من تكاليفك المالية دون تحقيق عوائد مرضية.
فكرة أخيرة
سوق الأسهم أكثر من مجرد التحديق في سهم أو اثنين من الأسهم. فباستخدام التحليل الأساسي والفني لإلقاء نظرة على الصورة الكاملة للسوق، والتداول بصبر وشجاعة كبيرين، ستكسب الأرباح. نحن في GVD Markets، نعتزم أن نصبح أفضل تطبيق للتداول ونقدم أفضل خدمة وسيط فوركس. قم بزيارة أكاديميتنا التعليمية الآن لتتعلم معرفة ومفهوم سوق الأسهم الآن!